FinCENの政策立案、ICOの曖昧なガイダンスを提示

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金融犯罪取締ネットワーク(FinCEN)は、マネー・サービス事業(MSB)としてのICOの地位を取り巻く曖昧さを阻止する措置を講じるとのことだ。 2018年3月6日、FinCENは、2月にロン・ワイデン(Ron Wyden)上院議員に送った手紙”Wyden Letter”を公開した。

この手紙は、以前のFinCENガイダンスと矛盾していると見なされかねない政策立場を考慮した上で、政策施行の道筋を予見することができるものである。これについてICOは、FinCENによる公開声明をよく監視することが不可欠であり、FinCENの措置に関連する重大な罰金および刑事責任から自らを守るために、銀行秘密法遵守プログラムの開発を考慮することが必要となる。

WCT(Waves Community Token)は、仮想通貨開発者や仮想通貨を販売する他の企業が、銀行秘密法に基づくマネー・サービス事業(いわゆる送金者)であり、「同タイプのマネーサービス事業(MSB)に適用される資金洗浄対策(AML:Anti-Money Laundering)/ クリプトフォーキャスト(CFT::Cryptoforecast)の要件に準拠しなければならない。」と表明している。

曖昧さと矛盾

FinCENはICOへの米国銀行秘密法の適用については、Wyden LetterのFinCEN請求に比べて確実なものではなくなっている。これはこれまでに発行された解釈裁定の影響である。

FinCENは、2013年のガイダンス(FIN-2013-G001”仮想通貨の管理、交換、または使用に対するFinCEN規制の適用”)において、「仮想通貨の単位を作成し、その単位を他人に対し実通貨またはそれと同等の金額で販売する者は、別場所への送信に関与することであり、いわゆる”送金者”である」と述べた。しかし、後の解釈裁定FIN-2014-R001(”マイニング裁定”と呼ばれる)では、FinCENは2013年ガイダンスのその声明とは部分的に矛盾するものであった。

マイニング裁定においてFinCENは、仮想通貨マイナーがマイニングした仮想通貨を使用することに関する質問に応じていて、銀行秘密法を適用させる主な要因は、企業トークンの使用によるものであったことを示している。

マイニング裁定では、債務支払いや株主への分配など、個人または企業の用途のためにトークンが売却された限り、”エクスチェンジャー”または”管理者”ではなく、個人またはビジネスとしての”ユーザー”とみなされる。

2013年ガイダンスによると、仮想通貨”ユーザー”はMSBではないが、”エクスチェンジャー”または”管理者”はMSBとなる。このマイニング裁定の表明は、Rippleとの合意によって解決されたRipple Labs社の執行措置によって一部が打ち破られている。一方で、マイニング裁定におけるICO活動への制限または拒否するようなFinCENの追加の正式な指導または判決などは特になかった。

FinCENは、2013年ガイダンスとWyden Letterのマイニング裁定間の相違について言及していないが、マイニング裁定を脚注に引用している。FinCENのマイニング裁定に関する脚注の要約は、完全な分析によって導き出された結論とは矛盾しており、紛らわしいものとなっている。 FinCENは分化を試みており、収益の使用に関係なく、トークンの売却を行うたびに、開発者を仮想通貨の”管理者”として分類する可能性があるという。

ICOに関する検討事項

Wyden Letterは正式な解釈上の判決または正式な指針ではないが、この書面は、FinCENが特に注意を払っているものであり、銀行秘密法を遵守することを期待しているすべてのICOおよび将来のICOに対する警告として見られるべきである。

FinCENがWyden Letterに記載された解釈に従う場合、銀行秘密法の実質的な要件(MSBとしての登録を含む)を遵守しないICOは、刑事責任および刑事的責任による罰金を課せられる場合がある。

トークン開発者は、ICO提供の一環として法律顧問やその他のコンサルタントと相談して、銀行秘密法遵守計画を作成する必要があるという。適切な形で設計されたコンプライアンス計画の要件の一部は下記の通りである。

  • リスクアセスメントを実施する
  • 効果的なマネーロンダリング防止プログラムを開発する
  • コンプライアンス担当者を任命する
  • 顧客の知りうる活動に従事する
  • 記録保管及び報告要件を遵守する
  • 貨幣送信機としてFinCENに登録する

これらの計画は、開発者が未来のユーザーのためのトークンとアプリケーションを準備するための重要な追加投資として見なされている。

最終的な文書において、Wyden Letterは、銀行秘密法に対する制限または免除の適用については言及していない。 ICOは弁護士と相談して、トークンに関連する資本調達計画を分析することを望んでいる可能性があるという。

FinCEN Policy Positions Offer Murky Guidance for ICOs